Warum die regenerative Landwirtschaft eine gute Investition ist und wie Kleinanleger daran teilhaben können

Nestle gab im September 2021 bekannt, dass es in den nächsten fünf Jahren 1,2 Milliarden Schweizer Franken (1,29 Milliarden US-Dollar) bereitstellen wird, um den Übergang zu einer regenerativen Landwirtschaft in seiner gesamten globalen Lieferkette zu unterstützen und zu beschleunigen.

Dabei arbeitet das Unternehmen mit über 500.000 Landwirten und 150.000 Zulieferern zusammen, um landwirtschaftliche Praktiken zu fördern, die die biologische Vielfalt, die Erhaltung der Böden, die Regeneration der Wasserkreisläufe und die Integration der Tierhaltung verbessern.

Andere große globale Unternehmen wie Pepsi, Kellogg's, General Mills, Danone und Unilever haben ähnliche Schritte angekündigt.

Sie würden dies nicht tun, wenn es nicht auch ein gutes Geschäft wäre. Und es ist ein gutes Geschäft, denn die Verbraucher wollen wissen, woher ihre Lebensmittel kommen, welche Auswirkungen ihre Produktion auf die Umwelt hat, wie die Tiere behandelt wurden, wie die Landwirte und die lokalen Gemeinschaften behandelt wurden und viele andere Faktoren mehr. Es wird geschätzt, dass mindestens 75 % der Verbraucher bei ihren Kaufentscheidungen an Nachhaltigkeit denken. Globale Lebensmittelunternehmen ignorieren die Leidenschaft ihrer Kunden für Nachhaltigkeit und das Wissen über die Herkunft von Lebensmitteln auf eigene Gefahr.

Was ist regenerative Landwirtschaft? Es handelt sich um eine Reihe von landwirtschaftlichen Techniken oder Praktiken, die darauf abzielen, natürliche Ressourcen zu schützen und landwirtschaftliche Flächen wiederherzustellen und gleichzeitig Kohlendioxid aus der Atmosphäre zu binden (Kohlenstoffbindung), um die Treibhausgasemissionen zu verringern. Dazu gehören Praktiken wie der Verzicht auf chemische und mechanische Behandlungen, der ganzjährige Anbau von Deckfrüchten, um kahle Böden zu vermeiden, die Förderung der biologischen Vielfalt, die Fruchtfolge, die Einbeziehung von Nutztieren in die Pflanzenproduktion und die Erhaltung der Wurzeln mehrjähriger Pflanzen.

Dieses tolle Video bietet eine hervorragende Erklärung

Weltweit ist die Lebensmittelproduktion für rund 26 % der Treibhausgasemissionen verantwortlich. Berechnungen zufolge könnte die regenerative Landwirtschaft die elftwirksamste Lösung zur Bekämpfung des Klimawandels sein und die gesamten CO2-Emissionen bis 2050 um 23 Gigatonnen reduzieren, wenn es der Welt gelänge, eine Milliarde Hektar regenerativ bewirtschaftete Fläche zu schaffen.

Regenerative Landwirtschaft erzeugt zwei Produkte - zum einen Nutzpflanzen und Vieh und zum anderen verbesserte Ökosysteme. Dies steht im Gegensatz zur industriellen Landwirtschaft, die Produkte liefert und dabei oft das Ökosystem auslaugt.

Allein in den USA werden in den nächsten 30 Jahren Investitionen in Höhe von mehr als 700 Mrd. USD erforderlich sein, um den Markt für regenerative Landwirtschaft zu vergrößern - mit einem finanziellen Nettoertrag von 10 Billionen USD. Die weltweit erforderlichen Investitionen belaufen sich auf etwa 450 Mrd. USD.

Das Interesse des Einzelhandels und der institutionellen Anleger an einer regenerativen Landwirtschaft hat ebenfalls zugenommen. Dabei handelt es sich nicht nur um einen grünen Trend, sondern um einen grundlegenden Wandel in der Art und Weise, wie Investitionsentscheidungen getroffen werden, da der Gesellschaft bewusst wird, dass die langfristige Schaffung von Wohlstand die Pflege der Umwelt und der Ressourcenbasis erfordert, die alle landwirtschaftlichen Systeme tragen. Darüber hinaus wird die Bewirtschaftung von Kohlenstoff (Kohlenstoffsequestrierung) die Nachfrage nach regenerativen Finanzmechanismen, Datenanalyseinstrumenten und neuen Technologien steigern.

Für Kleinanleger sind die Möglichkeiten begrenzt, aber sie wachsen. Nur zwei große US-Fonds - Calvert Investments und Trillium Asset Management - investieren in erheblichem Umfang in regenerative Landwirtschaft. Im Jahr 2020 sammelte ein US-Fonds namens RePlant Capital 250 Millionen US-Dollar ein, um Landwirte bei der Umstellung auf eine regenerative Landwirtschaft zu unterstützen.

Es gibt immer noch sehr wenige börsennotierte Unternehmen der regenerativen Landwirtschaft an den großen globalen Börsen. Einige wie Wide Open Agriculture Limited haben sich in allen Geschäftspraktiken zu 100 % der regenerativen Landwirtschaft verschrieben. Andere, wie Danone Limited, sind auf dem Weg zu einer 100%igen regenerativen Landwirtschaft. Danone hat noch einen weiten Weg vor sich, denn Mitte 2021 wird ihr Anteil an der gesamten Versorgungskette erst 12 % betragen.

Danone Limited SA ist ein multinationaler Lebensmittelkonzern mit Sitz in Paris, der in Barcelona, Spanien, gegründet wurde. Er ist an der Euronext Paris notiert. Das Unternehmen war 2017 ein früher Befürworter der regenerativen Landwirtschaft. Nach eigenen Angaben setzt sich das Unternehmen dafür ein, Lebensmittel auf eine Art und Weise anzubauen, die natürliche Ökosysteme, angefangen beim Boden, regeneriert und das Wohlbefinden von Landwirten, lokalen Gemeinschaften und Verbrauchern stärkt.

In den USA betreibt Danone mit 82.000 Hektar (Stand: August 2021) den größten regenerativen Milchviehbetrieb des Landes und expandiert mit neuen Zutaten wie Mandeln. Durch regenerative Praktiken wie die Verringerung der Bodenbearbeitung und chemischer Pestizide und die Ausweitung von Deckfrüchten hat das Programm das Äquivalent von 80.000 Tonnen Kohlendioxid reduziert und mehr als 20.000 Tonnen Kohlenstoff gebunden.

Wide Open Agriculture (ASX: WOA; FSE: 2WO) ist das einzige börsennotierte Unternehmen für regenerative Landwirtschaft in der Welt, das sich der Philosophie der "4 Renditen" verschrieben hat. In der Satzung des Unternehmens wurde anerkannt, dass es wichtig ist, sinnvolle und messbare Erträge in vier Schlüsselbereichen zu erzielen - finanziell, sozial, natürlich und inspirierend. Das Unternehmen hat mit der Commonland Foundation (13 %) und der vermögenden Familie Fanja Pon (15 %) globales Investorenkapital angezogen und ist an der australischen Börse und an der Frankfurter Börse börsennotiert.

Das Unternehmen kommt dem wachsenden Wunsch der Verbraucher entgegen, mehr über die Lebensmittel zu erfahren, die sie konsumieren - wer baut sie an? Wie werden sie verarbeitet? Was ist die Herkunft?

Auf der Website des Unternehmens für Markenlebensmittel(www.dirtycleanfood.com.au/pages/our-food-journey#oat_tabs2) können Verbraucher und Interessengruppen den Weg von Oats vom Landwirt über die Verarbeitung und das Lager bis hin zum Verkauf/Vertrieb verfolgen.

Das Unternehmen entwickelt eine globale Strategie rund um kohlenstoffneutrale Hafermilch ("OatUp") und pflanzliche Lebensmittel und Getränke aus modifiziertem Lupinenprotein. Die "Profit plus Purpose"-Philosophie entwickelt sich gut: Der Umsatz für das gesamte Geschäftsjahr 2021 stieg um 198 % auf 4,3 Mio. AU und das Unternehmen verzeichnete bis Juni 2021 das achte Wachstumsquartal in Folge.

Das Unternehmen wird sich auf neue, margenstarke Produkte konzentrieren, um das OatUp-Sortiment zu erweitern, darunter Milch mit Kaffee- und Schokoladengeschmack. Ebenfalls in Arbeit sind die Fertigstellung der Lupinen-Verarbeitungsanlage im Pilotmaßstab und die Einführung neuer Produkte unter der Marke "Dirty Clean Food".

Wide Open Agriculture hat seit der Börsennotierung an der ASX im Jahr 2018 mit einer Rendite von 272 % bis September 2021 eine beachtliche Performance für die Aktionäre erzielt.

Neben börsennotierten Unternehmen der regenerativen Landwirtschaft wie den beiden oben genannten gibt es mehrere innovative Finanzierungsinstrumente, die Aufmerksamkeit erregen, wie z. B. Steward Regenerative Capital, das kurzfristige Überbrückungskredite anbietet und regenerativen Betrieben einen schnellen Zugang zu Finanzmitteln ermöglicht.

Das Unternehmen betreibt eine einzigartige Online-Kreditplattform, auf der sich Nutzer an besicherten, verzinslichen Darlehen (fester Jahreszins von 5 %) beteiligen können, deren Mittel ausschließlich von landwirtschaftlichen Betrieben verwendet werden, die regenerative Landwirtschaft betreiben. Seit August 2021 hat Steward mehr als 7 Millionen US-Dollar an landwirtschaftlichen Krediten zur Finanzierung von fünfzig einzigartigen regenerativen landwirtschaftlichen Projekten mit mehr als 1.200 teilnehmenden Kreditgebern bereitgestellt. Das Unternehmen hat kürzlich eine Serie-A-Finanzierungsrunde über 8,8 Millionen US-Dollar abgeschlossen.

Der Anstieg der Finanzmittel und des Investoreninteresses an der regenerativen Landwirtschaft wird voraussichtlich anhalten. Soil Wealth berichtete, dass 2019 über siebzig Anlagestrategien allein in den USA über 47,5 Milliarden US-Dollar an Investitionen in regenerative Landwirtschaft verwalteten.