Das massive Wachstum der Investitionen in pflanzliche Lebensmittel und was das alles bedeutet

Die Verbraucher kaufen überall pflanzliche Lebensmittel in Rekordhöhe, und die globalen Investoren folgen ihnen dicht auf den Fersen. Eine aktuelle Studie der Plant Based Foods Association und des Good Food Institute zeigt ein unglaubliches Wachstum in fast allen Kategorien. In den USA übertraf das Umsatzwachstum bei Fleisch, Milchprodukten und Eiern auf pflanzlicher Basis das dritte Jahr in Folge dasjenige bei tierischen Produkten. Einer von 6 amerikanischen Haushalten verzehrt inzwischen Fleisch auf pflanzlicher Basis. Eier auf pflanzlicher Basis wuchsen um 168 % - fast zehnmal so schnell wie Geflügeleier.

Der Umsatz mit pflanzlicher Milch ist weiter auf 2,5 Milliarden US-Dollar gestiegen. Fast 40 % der US-Haushalte kaufen inzwischen pflanzliche Milch. Das größte Wachstum verzeichnete Hafermilch mit einem Anstieg von 300 % ab 2020, womit sie beim Gesamtumsatz gleich hinter Sojamilch liegt.

Auch in Europa war das Wachstum nicht weniger spektakulär. Ein von "Smart Protein" im Jahr 2020 veröffentlichter Bericht stellte fest, dass die pflanzliche Lebensmittelindustrie in Europa in einem Zeitraum von zwei Jahren insgesamt um 49 % wuchs. In Deutschland stieg der Absatz von Fleisch auf pflanzlicher Basis bis 2020 um 226 %. Ebenfalls in Deutschland stieg der Absatz von Fisch auf pflanzlicher Basis im selben Zweijahreszeitraum um 623 %.

Deutschland hat sich von einem großen fleischessenden Land zu einer der führenden Stimmen in der veganen Revolution entwickelt. Mit über 4 % der Bevölkerung hat das Land nun eine der höchsten Raten von Veganern in Europa. Mit diesem Rückenwind kann es nicht überraschen, dass das Volumen und der Umfang von Geschäften und Investitionen in diesem Sektor ein Rekordhoch erreicht haben.

Bei den Investitionsgruppen für pflanzliche Lebensmittel liegt der Schwerpunkt auf pflanzlichen Proteinen. Im Jahr 2020 waren die Investitionen um 210 % höher als 2019 und beliefen sich auf insgesamt 3,1 Milliarden US-Dollar. Einem Bericht des Good Food Institute zufolge floss der Großteil der Investitionen in Unternehmen für pflanzliche Proteine, wie z. B. 700 Mio. US-Dollar von Impossible Food und 200 Mio. US-Dollar in Oatly (börsennotiert im Jahr 2021). Ein erhebliches Wachstum gab es bei der Züchtung von Fleisch aus Zellkulturen mit 360 Millionen US-Dollar für diesen Markt.

Verbraucher und Investoren werden sich zunehmend des Beitrags bewusst, den die Lebensmittelversorgungsketten des Massenmarktes zum Klimawandel leisten. Die globalen Lebensmittelsysteme verursachen jedes Jahr zwischen 10 und 20 Milliarden Tonnen Treibhausgasemissionen - mehr als China, das weltweit der größte Emittent ist.

Die Technologie liefert den Verbrauchern heute Daten über die Lebensmittel, die sie konsumieren. Anwendungen wie Giki ("Get Informed Know Your Impact") ermöglichen es den Menschen, ihren CO2-Fußabdruck zu verfolgen und zu reduzieren und Strichcodes zu scannen, um Informationen über die Gesundheit, Nachhaltigkeit und Ethik der Unternehmen zu erhalten, von denen sie Produkte kaufen möchten.

In Australien hat "Dirty Clean Food", das Einzelhandelsgeschäft des börsennotierten Unternehmens für regenerative Landwirtschaft Wide Open Agriculture, eine Website, auf der die Kunden die Herkunft des Endprodukts vom Landwirt über den Verarbeiter und das Lager bis zum Verkauf/Vertrieb verfolgen können.

Die Verbraucher sind nun in der Lage, die gesamte Lieferkette eines Unternehmens zu untersuchen und zu analysieren, was ihnen eine enorme Macht verleiht. Mit den Verbrauchern bewegen sich auch die Impact- und ESG-Investoren.

Die Triodos Bank in den Niederlanden steht bei Investitionen in die nachhaltige Landwirtschaft an vorderster Front und verfolgt die Philosophie, dass Geld eine Kraft für das Gute sein kann. Sie finanziert Unternehmen, die zu einem Lebensmittel- und Landwirtschaftssystem beitragen, das mit der Natur und nicht gegen sie arbeitet. Zu ihrem Investitionsportfolio gehören europäische Marktführer im Bereich Bio-Lebensmittel und Unternehmen der nachhaltigen Landwirtschaft in Asien, Afrika und Lateinamerika.

Es haben sich neue Geschäftsmodelle entwickelt, um Partnerschaften ohne reines Gewinnstreben zu schaffen. Ein Beispiel ist die Commonland Foundation in den Niederlanden, die von dem Ökologen Willem Ferwerda und dem Unternehmer Wijnand Pon gegründet wurde. Die Stiftung besteht aus einem Expertenteam von Wissenschaftlern, Naturschützern, Landwirten, Moderatoren, Botschaftern und Denkern. Gemeinsam mit Partnern in der Landschaft entwickeln sie Geschäftsmodelle, die auf regenerativer Landwirtschaft, Agroforstwirtschaft und Rotationsweiden aufbauen - von der Pilotphase bis zum Maßstab. In Australien ist die Commonland Foundation Gründungspartner des börsennotierten Unternehmens für regenerative Landwirtschaft, Wide Open Agriculture (WOA).

Ein großartiges Video darüber, wie die regenerative Landwirtschaft dem Boden durch eine "Kohlenstoffpumpe" wieder Kohlenstoff zuführt, finden Sie hier.

Wide Open Agriculture (ASX: WOA; FSE: 2WO) ist das einzige börsennotierte Unternehmen für regenerative Landwirtschaft in der Welt, das sich der Philosophie der "4 Renditen" verschrieben hat. In der Satzung des Unternehmens wurde die Bedeutung einer sinnvollen und messbaren Rendite in vier Schlüsselbereichen - finanziell, sozial, natürlich und inspirierend - anerkannt.

Wide Open Agriculture hat mit der Commonland Foundation (13 %) und der vermögenden Familie Fanja Pon (15 %) weltweites Investorenkapital angezogen. Die kohlenstoffneutrale Hafermilch des Unternehmens ist auf dem besten Weg, eine weltweit anerkannte Marke zu werden. Der Absatz in Australien übertrifft bereits die Erwartungen, und die Kommerzialisierung von pflanzlichen Lebensmitteln unter Verwendung von modifizierten Lupinenprodukten (MLP) ist in vollem Gange.

Ebenfalls aus Australien kommt v2food, das im August 2021 eine Serie-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 72 Mio. AUD abgeschlossen hat, wodurch das Unternehmen mit 500 Mio. AUD bewertet wird. Das Unternehmen für pflanzliche Proteine wurde 2019 mit ersten Investoren wie CSIRO und dem australischen Milliardär Jack Cowin gegründet. V2food verwendet aus Hülsenfrüchten gewonnenes Protein, um ein "Hackfleisch" herzustellen, das wie Fleisch aussieht, schmeckt und gekocht werden kann. Es wird in den "Rebel Whopper"-Burgern des australischen Unternehmens Hungry Jack verwendet. Bei der jüngsten Kapitalrunde kamen neue Investoren hinzu, darunter der europäische Risikokapitalfonds Astanor Ventures. Das Unternehmen plant einen aggressiven Markteintritt in China mit einem pflanzlichen Schweinefleischprodukt, das speziell für den chinesischen Gaumen entwickelt wurde.

Die herausragende Erfolgsgeschichte des Jahres 2021 in Bezug auf Investitionen in pflanzliche Lebensmittel ist natürlich Oatly. Das Unternehmen ging im Mai 2021 an die Börse, und die Aktien stiegen am ersten Handelstag um mehr als 30 %. Nachdem sich der Staub gelegt hatte, war Oatly im August 2021 rund 10,75 Mrd. USD wert. Oatly hat namhafte Investoren im Aktienregister, darunter Oprah Winfrey, die Blackstone Group und Jay Z. Das in Schweden ansässige Unternehmen begann vor 25 Jahren mit der Herstellung von Hafermilchprodukten, und die Produktpalette umfasst heute Joghurts, Haferaufstriche und Eiscreme.

Im Prospekt von Oatly wird auf Untersuchungen verwiesen, die zeigen, dass der Absatz von pflanzlicher Milch in den nächsten drei Jahren um 20 bis 25 % steigen wird. Das Marketing zielt auf umweltbewusste Verbraucher ab, indem es sagt, dass eine Tasse Oatly anstelle einer Tasse Kuhmilch die Treibhausgasemissionen, die Landnutzung und den Energieverbrauch reduziert.

Was über Oatly weitgehend unbekannt ist, ist das Ausmaß der chinesischen Investitionen in das Unternehmen. Laut "supchina" besitzt ein Joint Venture zwischen China Resources und der belgischen Risikokapitalfirma Verlinvest rund 47 % von Oatly. Dieses Investitionsniveau stellt sicher, dass das Joint Venture zwischen China Resources und Verlinvest erheblichen Einfluss auf alle Entscheidungen haben wird, die die Zustimmung der Aktionäre erfordern.

Oatly hat deutlich gemacht, dass es seine Strategie ist, sich stark auf dem chinesischen Markt zu engagieren, wo der Umsatz boomt. Im Jahr 2020 hat Oatly seinen Umsatz in Asien vervierfacht. Für Impact- und ESG-Investoren könnte es problematisch sein, in diesem Umfang an einer Marke beteiligt zu sein, deren Leitbild lautet: "Unser einziger Zweck als Unternehmen ist es, es den Menschen leicht zu machen, das, was sie essen und trinken, in persönliche Momente gesunder Freude zu verwandeln, ohne dabei die Ressourcen des Planeten rücksichtslos zu belasten". Im Jahr 2020 war China Resources das 19. größte chinesische Unternehmen mit einem Jahresumsatz von über 94 Milliarden US-Dollar. Als staatliches Unternehmen wird es von der Investitionsabteilung des Staatsrats in Peking geleitet.

Prolupin, ein innovatives Unternehmen für pflanzliche Proteine mit Sitz in Grimmen, Deutschland, erfährt ebenfalls starke Unterstützung von Investoren. Seit der Markteinführung der veganen Marke "Made with Luve" im Jahr 2015 hat das Unternehmen im Jahresvergleich ein deutliches Wachstum verzeichnet. Zu den Frühphaseninvestoren gehören Capricorn Partners und Quest for Growth - ein unabhängiger Verwalter privater und börsennotierter Aktien - sowie Novax, der in Stockholm ansässige Wachstumsinvestor, der von der schwedischen Axel Johnson Family unterstützt wird.

Schlussfolgerung

Der Markt für alternative Proteine wird bis 2035 voraussichtlich um 700 % wachsen und etwa 11 % des gesamten Proteinmarktes ausmachen. Dieses Wachstum wird die globalen Märkte und Investitionen verändern. Landwirtschaftliche Betriebe alten Stils, die industrielle Anbaumethoden verwenden und sich nicht weiterentwickeln, werden verschwinden. Neue, agile Unternehmen, die Transparenz, Verbrauchergesundheit, Tierschutz und Umwelt in den Mittelpunkt ihrer Tätigkeit stellen, werden florieren.

Der Rückenwind, der von Verbrauchern und Investoren ausgeht, wird die industrielle Landwirtschaft alten Stils massiv stören. Die Verbraucher treiben den Wandel voran, indem sie sich um die Umwelt, die Herkunft ihrer Lebensmittel, das Wohlergehen von Tieren und Nutztieren, den Nährwert, die globale Erwärmung, Landwirte und Gemeinden kümmern.

Die Anleger werden von den beträchtlichen Erträgen aus Investitionen in pflanzliche Nahrungsmittel angetrieben, sind sich aber auch der Reputationsrisiken der alten Landwirtschaft, der geringeren Erträge aus trockenen und ausgedörrten Anbauflächen, der Produktivitätsgewinne aus der Agrotechnologie, des regulatorischen Drucks und der Dynamik von Privatanlegern und institutionellen Anlegern mit Impact- und ESG-Anliegen bewusst.